蘋果日報2018/11/01 00:01

美國升息、中美貿易戰爭開打，一路支撐美元指數走強，台幣兌美元匯率一路從今年2月走弱迄今，也使美元保單的魅力勝於定存。但專家建議，入手美元保單前，應要建立4大正確認知，才能讓資產布局立於安全不敗之地。

公勝保經戰略長李正偉表示，美元保單具有布局外幣的資產配置意義，也常被運用在退休規畫或是子女留學教育金的理財用途上，若民眾想趁美元弱勢時，布局美元保單，應要了解包括宣告利率不等於投資報酬率、宣告利率計算方式各有不同、長期持有面臨匯率風險以及美元保單資產不宜超過2成等4大認知。

首先是宣告利率不等於投資報酬率，李正偉表示，很多人會誤以為保單的宣告利率，就是等同保單的投資報酬率，但這兩者是有差距的。

因為宣告利率是每年浮動，且「不保證」一定高於保單預定利率，一旦投資大環境、保險公司收益不如預期，宣告利率可能比不過預定利率，當年度保戶就會拿不到回饋分享金。

其次是宣告利率計算方式各有不同，並非每家保險公司計算宣告利率的方式都一樣。李正偉解釋，有的保險公司的利變型保單，是取自全年宣告利率的平均值，有的則是依照保戶投保月份決定適用的宣告利率，即使是同一家保險公司旗下的商品，每一張利變型保單的宣告利率也可能不一樣。

他建議，要選擇利變型保單，可以從各保險公司的網站上搜尋過去的宣告利率，若普遍跟市場差不多，或比市場好一點，就可以下手。

第三是長期持有將面臨匯率風險，李正偉說，美元保單既然是以美元繳保費、也是以美元支付保險金，未來就會面臨匯率的風險。

譬如保戶在匯率台幣對美元為30.5：1時，結匯躉繳一筆美元10萬元保單，10年後滿期領回時，匯率為33：1，換回台幣就會除了保單報酬率外，還可享有美元升值約8%的增值空間。

但萬一新台幣走強，匯率是29：1，則也會出現匯損約5%，吃掉保單實質報酬率。除非本身就擁有美元資產，是拿美元去繳保費，才可較不需考慮匯率變動風險。

最後為「美元保單資產不宜超過2成」，身處在高度國際化的世界，如果把全部資產放在新台幣也是風險集中，因此適當地配置到外幣上，尤其是主流貨幣，是值得考慮的布局。

不過，相較於美元定存、美元計價基金等金融工具，美元保單的變現性相對較低，萬一在投保的前幾年內臨時需要用錢，有可能會面臨扣除費用率後，保單價值不保本的窘況，因此配置比例不宜高過2成。（劉懿慧／台北報導）



近三年美元保單銷售情況