2019-06-26 03:31專欄作家 艾蜜莉

★警語：本文為個人研究記錄，非任何形式之投資建議，投資前請獨立思考、審慎評估。

科技日新月異，市場上充斥著似乎能投資的新興金融商品，但您知道這些金融商品有什麼風險嗎？讓艾蜜莉跟您分享對加密貨幣及網路借貸的一些看法吧！

首先，讓我們先看看這兩年討論度相當高的比特幣。比特幣在去年2017年價格一路水漲船高，一個比特幣的價格更在11月11日突破17000美金，甚至帶動全球挖礦熱潮，許多人紛紛購買挖礦顯示卡，組裝高算力礦機(電腦)，想來分虛擬貨幣這一杯羹。

但股神「巴菲特」早在多次訪問中說：比特幣並不是「投資」。為什麼比特幣或其他虛擬貨幣不是投資呢？

▼比特幣歷年走勢圖

主要原因是因為，比特幣缺乏「內在價值」，什麼是內在價值呢？

舉例來說：企業的內在價值在於持續生產出來的商品；牧場的內在價值在於生養出的畜牧產品；而房地產的內在價值就是它所帶來的租金收入。這些內在價值可以化為實際的現金。

但比特幣並不像我們買股票、債券或房地產，加密貨幣實際上並沒有生產出任何東西，它的價值比較像是人們對它的「期待」。期待下一個願意出更高價購買比特幣的人，而那個人同時也期待還會有其他人願意以更高價接手比特幣。

因此，巴菲特說：「當你這麼做時，這不是投資，這是投機。」艾蜜莉覺得，與其說這是投機，這更像是賭博，賭誰是最後一個高價接到比特幣的人。

那P2P網路借貸又是什麼呢？簡單來說，貸款人可以直接透過一個網路平台，與借款人直接做借貸行為。這與我們平常熟知的傳統借貸，跟銀行借款有什麼不一樣呢？主要在於P2P網路借貸只負責媒合的服務，網路平台並沒有經手實際的金流。

使用網路借貸，貸款人可以更方便的取得資金上的週轉，或直接與借方談到比銀行更好的利率。借款人也可以輕易得賺取利息收入，將手頭上的資金做一些利用，只需付給平台一些手續費。

到目前看起來，一切都是相當美好，但是不是有什麼風險被我們忽略掉了呢？想想看，網路借貸的方便性，同時也增加了一定的風險，畢竟網路貸款不如銀行審核嚴格，因此，對於一些銀行不願放款的貸款弱勢族群，P2P網路借貸就會是他們的選項之一。

從另一方面來說，借款者就得負擔可能被倒帳、違約的風險。

另外，投資人還需注意平台是否能穩定經營，近來中國P2P借貸平台爆發倒閉潮，造成許多投資人損失慘重，除了因為相關法規尚未完善，還有些非正派經營的平台，造成網路借貸成為詐騙吸金的一個手段。

最後，投資人使用P2P平台借款時，則需注意會有流動性的風險，若有緊急需求，變現較為不容易，因為大多情況下需等貸款到期才能拿回投入的資金，

結論：

艾蜜莉最後提醒大家，別把「比特幣」當投資，網路借貸需注意三種風險，分別為「違約風險」、「平台信用風險」及「流動性風險」。開源在理財這條路上固然重要，但相對的，潛在的風險也要仔細評估過，不要隨意跟風他人貿然投資喔！

★警語：以上只是個人研究記錄，非任何形式之投資建議，投資前請獨立思考、審慎評估。