青春向錢看-施昇輝  焦點新聞  shutterstock  2020-07-02 17:05

繼之前去跟一群國三畢業生演講「投資理財」後，上個月曾連續兩天到不同科技大學，向商管科系學生演講。前一次的挑戰是國三生可能完全沒有投資理財的基本概念，這次挑戰顛覆大學生在課堂上所學到的投資理財觀念。

近年演講都以「無腦理財」或「佛系理財」為主題，但這些商管科系學生當然應該要「有腦」學習，怎麼可以「無腦」呢？如果他們認同我的作法，從此不再認真上課，我豈不得罪了邀請我去演講的教授？

幾年前，曾聽到一個廣播節目上，有財經系教授痛斥我的「無腦理財」是妖言惑眾。他說，如果無腦就能賺錢，大學財經系都乾脆關門算了。不過我想問的是，念了財經系，投資就一定能賺錢嗎？顯然也不一定吧！

個人理財追求安全　工作理財追求績效
 
為了怕同學聽完我的演講，開始懷疑在校所學知識，所以我在一開始，就跟大家說：「今天分享的無腦理財，是用在『個人』理財上，你們在學校該認真學習的，是以後在『工作』上要用到的理財，請大家千萬不要混淆。」

我接著說：「個人理財追求的是保守和安全，但工作理財如果太保守，就很難表現出績效。」換句話說，如果這些學生以後是在證券公司自營部，或投信公司任職基金經理人，當然不能只買和大盤完全連動的ETF，而必須用學校所學，來慎選個股，以求打敗大盤，才有可能在工作上有所表現。這時，當然要在學校好好學習財務分析和技術分析。

在工作上為公司買的股票，其實個人是不能同步買進，也不能賣出，否則就有違反相關法令疑慮，這也是「個人理財」和「工作理財」必須劃分清楚的重要理由。

除了股票之外，個人在「買」保險和「賣」保險上，也該用不同的理念。個人買保險，我主張不該買和投資連結的商品，但如果同學未來要擔任壽險顧問賣保險給客戶時，當然要了解各式各樣，其中當然也該包括所有和投資連結的保險商品，所以必須在求學期間，好好學習所有和保險相關的知識。

個人理財不碰期貨　財經科系學生必懂
 
對於期貨，我一向是希望大家在投資理財上「千萬別碰」，但我卻鼓勵同學一定要好好學習期貨、選擇權、權證，以及其他所有的衍生性商品，因為這樣就有機會進期貨公司上班，屆時就能得到較高的薪資。換句話說，期貨的學習，以後該用在「工作」上，而不是用在「理財」上。同樣的道理也適用在其他理財工具的學習上，包括外匯、黃金、債券，以及房地產上。

有一個同學在Q & A時間問我：「如果在工作理財上，績效很好，為什麼不能同時用在個人理財？」我回答：「首先，你不能保證你的積極、有腦的操作永遠都對；再來，工作理財萬一虧損，是虧到公司的錢，公司的資金狀況絕對優於個人，也就是風險承受能力高於個人，但個人理財如果虧錢，就是虧到自己的錢了。」

我常用的Power Point簡報檔，總是以「不要再認真學習，但不放棄賺錢的夢想」做首頁，但在這兩家科技大學演講時，我拿掉了，因為實在不適合用這兩句話做開場，不然教授和學生可能當場都很難接受。個人「理財」當然無須認真學習，但學生為了以後「工作」，怎麼可以不認真呢？

其中一次是該校「投資學」老師邀我去課堂上演講。我早到了幾分鐘，在課堂外聽到老師正在教「技術分析」中的均線理論，希望同學能看懂技術線型，才能知道何時該做多？何時又該做空？我聽了有點尷尬，因為待會兒我會跟同學說「0056隨時都可買，根本不必懂技術分析」，這不就打臉教授了嗎？

買0056領股息，是適合用在個人理財，但不適合用在工作上，因為公司主管不會只以投資領股息為滿足，一定會希望員工必須為公司賺到價差，以追求報酬率的極大化。