鉅亨網新聞中心2021/11/15 09:00

新能源專家 - 瑞萬通博 瞄準五大替代能源機會
全台小至泡麵，大至房價均漲，油價連五升，近期通膨議題讓國人很有感！國際天然氣、煤炭和油價已多次創新高，各國面臨能源危機，例如中國煤炭緊張、限電令，歐盟和英國也陷危機。反觀，全球電動車龍頭特斯拉（Tesla）股價飆上新高，新能源相關題材熱爆，綠色投資可望成為下一波翻轉財富的機會點，相關基金標的備受關注。

歐洲 ESG 專家 嚴選替代能源機會  

傳統能源、替代能源、原物料及金屬等，哪些能抓住此波能源危機下的新機會？瀚亞投資表示，替代能源產業與應用，將是新一輪能源革命的最大受惠者，對投資人來說，基金挑選宜聚焦長線 10-20 年大趨勢，且避免整體投資組合過於聚焦單一主題，適度分散投資降低劇烈波動。

以國內核備境外基金中少數聚焦在替代能源、能源轉型的瑞萬通博基金－能源革命基金（原：瑞萬通博基金－未來資源基金）來看，投資組合涵蓋五大替代能源主題，包括氫能源、電池、傳統新能源如太陽能或風力發電等，更擴及智能電網等相關應用，基金短中期績效表現也受惠替代能源題材。

瑞萬通博（Vontobel）是長期關注 ESG 的資產管理專家，研究團隊根據替代能源主題採取由下而上選股策略，嚴選出符合替代能源及 ESG 條件的產業領導股。

趨勢與政策助攻 替代能源行情起飛

替代能源到底漲什麼？追根究柢，全球正處疫情後的復甦階段，各國能源供不應求。另一方面，各國政府帶頭達成減碳目標：2030 年實現碳達峰（二氧化碳排放達到峰值）、2060 年實現碳中和，上述因素使替代能源產業與應用，成為新一輪能源革命的最大受惠者。

瑞萬通博 點名 5 大替代能源趨勢

新能源革命蘊藏的投資機會在哪裡？瑞萬通博（Vontobel）研究團隊指出，替代能源成本越來越低，應用面與產業越廣泛，包括：能源創新（設備、產品）、能源儲存（電池、原物料或氫能源），甚至是能源應用（智慧電網與能源消耗），各領域都有不少潛力標的。

一、替代能源設備

預估 2020 年到 2050 年全球新能源產能將達 15.1 兆美元，其中 66％聚焦在太陽能和風能，將是替代能源發展主力。

二、替代能源產品

技術精進與政策補貼，成為替代能源的催化劑。相較於傳統能源（例如核能），全球政府補貼研發替代能源，技術面提高效率，降低生產成本與購入成本。

三、電池與能源相關原物料

如何儲存替代能源，也是一大學問，常見為電池和氫能源。以電動車為例，約 50％成本來自於電池，電動車產量增長自然推動電池與金屬原材料需求，對於投資團隊來說，也多樣化投資組合布局。

四、氫能源

氫氣可將替代能源轉化成氣體或液體，進而儲存，相關生產設備與應用規模擴大，隨著氫能源成本逐漸下降，2050 年預計將遠低於石油天然氣。

五、智慧電網與能源效率

不像傳統能源需要中心化，而是透過雲端、智慧電網或能源效率的方式，將能源安全運送，並且效率化流動到需要的地方，進一步降低成本。

能源革命 抓住翻轉財富的趨勢

有別於傳統能源基金，表現通常緊扣著油價走勢，隨著全球趨勢帶動，替代能源、能源轉型相關基金相對吸睛，瑞萬通博基金－能源革命基金（原：瑞萬通博基金－未來資源基金）2021 年 9 月正式更名，投資聚焦新能源及新原物料類股。

瑞萬通博團隊透過由下而上選股策略，搜尋能源轉型長期趨勢中的潛力產業與標的，可能是新創公司，或者是市值可能不大的中小型企業，整體投資流程更納入 MSCI ESG 評分進階篩選。投資組合具備 4 項特色：

1. 長期趨勢強：尋找未來 10～20 年長期趨勢下的機會。
2. 選股彈性大：聚焦市值中小型、年輕化的機會標的，選股不受限指數成分股，而是尋找潛力與成長機會的主題與標的。
3. 產業主題廣：深入能源領域的公司與各產業機會。
4. 多元化布局：避免整體投資組合過於聚焦單一主題，分散投資以適度降低波動，持股相對分散。

綠能議題與政策搧風  點火替代能源產業

長年關注 ESG 投資議題的瑞士資產管理公司－瑞萬通博（Vontobel）認為，新一代的能源轉型革命已經正式展開，這趨勢將是未來 10～20 年主流，帶來許多相應的投資機會，投資人應把握進場時機，抓住新能源長線大趨勢。