2024.10.27  03:00  工商時報  巫其倫

許多人想透過基金提早進行退休理財規畫，但當前在市場波動、降息、選舉三大利空夾擊下，退休理財對策更需掌握關鍵，投資專家建議，此時應運用多重資產多元配置，股市首選高品質股，並用債券打造「穩定器」，可因應不同景氣循環階段，讓投資不退休，對抗長壽風險。

根據世界銀行發布最新報告，至今年底，全球經濟成長將連續第三年減速，通膨加老齡化社會趨勢，退休金準備勢在必行，面對今年市場不確定性、金融市場波動震盪，投資人在股債的資產配置需要更加靈活有彈性及多元性，建議可將多重資產基金或組合平衡型基金列入投資理財選項。

美國9月啟動降息循環後，降息對市場來說有更多資金挹注股市，許多投資人認為，「降息」循環啟動，是「債市」多頭開始，因此紛紛投入長天期公債布局、甚至加碼運用槓桿倍數投資策略，企圖追求報酬表現，然而，卻遭遇美債市場走弱之苦。

若想避免不明朗的市場波動，建議採多元資產布局策略，掌握輪動行情。專家建議，股市方面，可從台股及美股基金介入；債券基金方面，則相對看好受惠降息的長天期投資級債券ETF。

而由於退休族能忍受的波動度與風險較低，通常建議配置在波動度相對股市小且具防禦性的理財商品，同樣建議布局多元資產組合型平衡型基金。

組合平衡型基金可由專家根據景氣循環變化，挑選合適的基金及決定投資比例，持股比例可由0％至100％，多頭時可增加投資效益，空頭時可對抗不景氣，最大的優勢在於持股比例可以機動調整，平均投資範圍更加廣泛，解決投資人挑選基金的困難與繁瑣，並分散投資風險，最適合退休族的穩健需求。

法人認為，市場預期到聯準會將以漸進式降息的方式，忽快忽慢的將息速度，將是未來利率決策的主軸，受此影響，債券將扮演「穩定器」角色，將有更多的表現機會；股票部分則建議以高品質成長股為核心。

文章出處：https://www.ctee.com.tw/news/20241027700183-430401