2026.04.08  03:00  工商時報  陳美君

保發中心總經理詹芳書表示，保險不是最耀眼的金融工具，卻是最能吸收衝擊的一層；透過風險分攤機制，保險把個別家庭難以承受的重大損失，轉化為整體社會可以共同承擔的風險。保險雖不像投資報酬般耀眼，卻能分攤重大損失，成為守護家庭財務結構的地基。

詹芳書在最新一期的《銀行家雜誌》裡以「人生風險管理四重奏」為題撰文指出，保險公司是非常特殊的金融機構，核心能力並非單純追逐市場報酬，而是透過精算制度、資本制度與風險分散機制，將原本分散在社會中的不確定性，轉化為可以長期管理的財務結構。

保險其實還有另一個更原始的意義值得探究：在個人的風險理財結構中，保險究竟扮演什麼角色？當個人或家庭面對未來不確定性時，大致有兩種基本策略：一種是自行承擔風險，另一種則是將風險轉移出去。

儲蓄、投資與信託大致都屬於資產管理機制。它們關心的是資產如何配置、如何運用，以及如何在時間上延續。但真正能夠處理「重大損失分散」問題的制度，其實只有一種─保險。

詹芳書認為，若把個人的財務規劃視為一個結構系統，不同工具扮演不同的角色。儲蓄提供短期的流動性；投資創造長期資產的成長；信託負責資產治理與傳承；保險則吸收那些可能破壞整體結構的重大衝擊。

在工程學中，一棟建築物的地基與結構支撐，它們並不會讓建築物看起來更宏偉，卻決定整個系統能否長期存在。保險在風險理財架構中的角色，其實也頗為類似。它不是最耀眼的金融工具，卻是最能吸收衝擊的一層。透過風險分攤機制，保險把個別家庭難以承受的重大損失，轉化為整體社會可以共同承擔的風險。

保險是少數能夠直接處理重大損失分散問題的制度安排；許多保單在日常生活中並不起眼，但它們往往在很長的一段時間裡，默默守住一個家庭的財務結構。

文章出處：https://www.ctee.com.tw/news/20260408700339-430305