2026/10/30 00:05:36 經濟日報 記者戴玉翔／台北報導

隨著國人平均壽命延長，退休生活可能長達20年、30年，如何讓退休金足以支應長壽人生，成為重要課題。富邦人壽高嵩通訊處處經理唐乙弘表示，過去民眾普遍抱持「養兒防老」觀念，如今隨著生活成本提高，退休規劃轉向「財務自主」，除了累積退休資產，更重視長期現金流、風險管理及資產傳承，而兼具壽險保障與紅利分享機制的「分紅保單」，可作為退休資產配置的工具之一，協助民眾為第二人生提前做好準備。

唐乙弘指出，觀察近年客戶的退休觀念，主要出現三大轉變。首先是從依賴子女轉向財務自主，由於物價及生活成本提高，子女可能連自己的各項開銷都難以支應，因此愈來愈多人意識到，退休生活不能完全依靠下一代，而應提前建立財務基礎。

其次，退休理財不再只追求高報酬，而是更加重視資產安全與風險管理。唐乙弘表示，退休後沒了穩定的月薪，若投資市場出現大幅波動，可能直接影響收支，因此民眾開始思考如何在追求資產成長之餘，兼顧財務穩定性。第三則是退休規劃更全面，從過去單純考慮醫療保障或投資理財，逐漸延伸至長期照顧、退休現金流及資產傳承等需求。

那麼，分紅保單如何協助退休規劃？唐乙弘說，分紅保單最大的特色，是結合壽險保障與分享保險公司經營成果的機制，保戶除了享有契約的約定保障，也有機會透過非保證紅利增加保單價值，讓資產在長期累積過程中，兼顧保障與財務規劃需求。

尤其，人們的壽命延長，讓退休金持續支應生活開銷更加重要。唐乙弘指出，若退休後只能不斷動用本金，時間拉長，資產耗盡壓力劇增；他認為，透過適當的分紅保單安排，依商品設計選擇紅利領取或累積方式，有機會為退休生活增加另一筆資金來源，打造「第二退休金」。

他舉例，假設退休後希望每年有40萬元額外現金流，以年報酬率4%試算，約需準備1000萬元本金；若報酬率降至2%，則需準備2000萬元本金才能達成相同目標。顯示投資報酬率的差異，將直接影響退休要準備的資產規模。

不過，唐乙弘提醒，分紅保單的紅利並非保證，實際能否達到預期現金流，仍須視商品設計及未來紅利分配情況而定。

除了退休現金流，資產傳承也是分紅保單的重要功能。唐乙弘表示，分紅壽險具有身故保障，保戶可依家庭需求規劃保險金額並指定受益人，讓資產在身故後，依契約安排給付予家人，增加傳承規劃的彈性。

至於民眾如何挑選分紅保單，唐乙弘認為，首先應檢視保險公司的長期經營績效與財務穩健程度，不能只看商品建議書上的預期紅利數字。他指出，由於分紅保單涉及保險公司長期資產運用成果，保戶應了解其經營能力，以及過去分紅保單的紅利實現情況。

其次，必須認清「紅利並非保證給付」。唐乙弘提醒，商品建議書上的預期紅利不代表未來一定能領到，民眾應了解保證與非保證給付的差異，並檢視不同紅利情境下，是否仍符合自己的退休財務需求。

第三，分紅保單適合長期規劃，不宜將短期可能需要動用的資金全部投入。唐乙弘表示，分紅保單需要時間累積保單價值，若在投保初期提前解約，可能面臨解約金低於已繳保費的情況。所以，應先保留足夠的緊急預備金，再依自身財務能力安排保費。

唐乙弘強調，退休規劃愈早開始，愈有時間累積資產，也能依不同人生階段調整保障與傳承安排。面對超高齡社會，退休準備不只是存下一筆錢，更重要的是讓資產在退休後持續發揮作用，兼顧生活所需、風險保障與下一代傳承，才能讓第二人生過得更安心。

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